Известный агрохолдинг выходит на рынок корпоративных облигаций с выпуском на $50 млн

03.11.2026, 14:17 delo.ua

Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР) зарегистрировала выпуск валютных корпоративных облигаций Кернел-Трейд на $50 млн. Для одного из крупнейших агрохолдингов Украины это возможность привлечь финансирование на внутреннем рынке, а для инвесторов - новый долларовый инструмент.

Как пишет Delo.ua, об этом информирует НКЦБФР.

Компания планирует разместить ценные бумаги через фондовую биржу ПФТС. Привлеченные средства будут направлены на финансирование операционной деятельности, в частности закупку агропродукции, переработку масличных культур и торгово-логистические операции.

Общий объем эмиссии составляет $50 млн. Компания выпустит 50 тыс. облигаций номинальной стоимостью в $1000 каждая.

Основные параметры выпуска:

Согласно условиям эмиссии, 60% привлеченных средств планируется использовать на закупку сельскохозяйственной продукции, 30% - на переработку масличных культур, еще 10% - на торговые, экспортные и логистические операции.

Валютное финансирование крупных украинских компаний традиционно привлекалось преимущественно за границей – через иностранные банки, еврооблигации и частные соглашения. Внутренний рынок капитала оставался ограниченным источником таких ресурсов.

Выпуск "Кернел-трейд" может стать одним из примеров привлечения значительного валютного финансирования через украинский фондовый рынок.

Для бизнеса это дополнительный инструмент финансирования наряду с банковскими кредитами и внешними заимствованиями. Для компаний, получающих валютную выручку, в частности экспортеров, привлечение долга в долларах также позволяет снизить валютный дисбаланс между доходами и обязательствами.

Для инвесторов выпуск открывает доступ к новому долларовому инструменту на внутреннем рынке. В то же время, его доходность и риски зависят от условий эмиссии и финансового состояния эмитента.

Номинальная стоимость, процентные выплаты и погашение облигаций определены в долларах США. В то же время, фактический порядок расчетов будет зависеть от валютного законодательства, действующего на момент выплат.

В ходе военного положения в Украине действуют валютные ограничения, установленные постановлением НБУ №18. Национальный банк постепенно смягчает регуляторные требования, однако правила могут изменяться.

Условия выплат по облигациям с учетом валютного регулирования определены в проспекте эмиссии.

Облигации "Кернел-Трейд" необеспеченные, поэтому инвесторы не получают дополнительного залога в случае невыполнения эмитентом своих обязательств.

Среди основных рисков выпуска:

Регистрация выпуска НКЦБФР подтверждает соответствие поданных документов требованиям законодательства и раскрытию предусмотренной информации. В то же время, она не является гарантией доходности или рекомендацией по приобретению ценных бумаг.

Перед принятием инвестиционного решения потенциальным инвесторам следует ознакомиться с проспектом эмиссии и оценить финансовые и регуляторные риски.

Агрохолдинг "Кернел" – один из крупнейших мировых производителей (около 6%) и экспортеров (около 10%) подсолнечного масла, крупнейший экспортер зерна из Украины, оператор разветвленной сети логистических активов и ведущий производитель зерновых и масличных культур в Украине. Является одним из крупнейших производителей и продавцов бутылированного масла в Украине. Занимается выращиванием агропродукции и ее реализацией.

Холдинг располагает крупнейшей в Украине частной сетью зернохранилищ одноразовой емкостью хранения 2,1 млн тонн и крупнейшим частным парком вагонов для перевозки зерна в 3,3 тыс. шт. Его мощности по переработке семян подсолнечника составляют 4 млн. тонн в год.