Наш веб-сайт использует файлы cookie, чтобы предоставить вам возможность просматривать релевантную информацию. Прежде чем продолжить использование нашего веб-сайта, вы соглашаетесь и принимаете нашу политику использования файлов cookie и конфиденциальность.
В рамках прошедшего Высшего совета по реформам председатель Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка Мадина Абылкасымова представила проект Концепции развития финансового сектора Казахстана до 2030 года, разработанный по поручению Главы государства, сообщает Vecher.kz.
Концепция была разработана совместно с Национальным банком, Правительством, Ассоциацией финансистов Казахстана, участниками финансового рынка и экспертами, и отражает как запросы участников рынка, так и видение регуляторов. К разработке Концепции были привлечены международные организации – Европейский банк реконструкции и развития, Всемирный Банк и Ernst&Young, передает пресс-служба агентства.
В рамках Концепции проведена диагностика состояния финансового рынка. За последние пять лет совокупные активы финансовой системы увеличились на 74,5%, до 44,3 трлн тенге. Это составляет 54,5% к ВВП, что существенно уступает показателям стран, находящихся на схожих этапах экономического развития.
Финансовая система характеризуется банкоцентричной моделью – на банки приходится порядка 85% активов финансовой системы и 15% – на остальные сектора финансового рынка.
При этом все сектора финансового сектора за последние пять лет показали стабильный рост. В банковском секторе, несмотря на списание около 7 трлн тенге проблемных кредитов, кредитный портфель вырос на 46%, до 18,5 трлн тенге, что составляет 22,5% к ВВП.
Активы страховых организаций за пять лет выросли вдвое, до 1,8 трлн тенге, и достигли 2,3% к ВВП, что связано с ростом объемов страховых премий.
На фондовом рынке капитализация составила 44,2 трлн тенге, или 53,8% по отношению к ВВП, увеличившись за пять лет на 70%. В структуре капитализации 65% приходится на акции, 35% – на облигации.
Микрофинансовый сектор занимает все большую роль в финансировании МСБ. В связи с включением в периметр регулирования всех кредитных организаций объем микрокредитов с 2019 года вырос более чем в 4,5 раза, до 1,4 трлн тенге. В структуре микрокредитов 49% приходится на займы бизнесу и индивидуальным предпринимателям.
При разработке Концепции были учтены глобальные и локальные тренды, определившие основные направления актуализации подходов к комплексному развитию и регулированию финансового рынка.
Развитие мировых финансовых рынков находится под воздействием таких глобальных трендов, как активное развитие финансовых технологий и экосистем, цифровизация финансовых услуг, развитие бизнеса на принципах ESG и зеленого финансирования, рост инфляционных ожиданий, усиление давления на валютные курсы.
На фоне внешней макроэкономической нестабильности и экономических шоков приоритетом финансовых регуляторов остается сохранение финансовой стабильности, усиление макропруденциальной политики и риск-ориентированного надзора.
Одним из драйверов развития на финансовом рынке стали финансовые технологии и цифровые инновации. Происходит ускоренная трансформация традиционных бизнес-моделей финансовых организаций с применением новых технологий.
Среди локальных вызовов можно выделить прежде всего невысокую степень участия финансового сектора в финансировании экономики.
Банковское кредитование экономики сдерживается низким качеством корпоративных заемщиков, что обусловлено закредитованностью большинства предприятий реального сектора и их низким уровнем рентабельности и капитализации.
Долгосрочное кредитование сдерживается краткосрочной базой фондирования банков, а также усилением влияния валютных и процентных рисков. Формированию полноценной рыночной среды на кредитном рынке препятствует значительная доля участия государства в прямом кредитовании экономики и субсидирование бизнеса по нерыночным ставкам.
На фондовом рынке ключевым вызовом остаются небольшое количество казахстанских эмитентов и привлекательных финансовых инструментов, способных стать полноценной альтернативой банковским вкладам. Это снижает ликвидность рынка, а также сдерживает рост инвесторской базы.
В страховом секторе основные вызовы связаны с недостаточным развитием продуктов добровольного страхования жизни и здоровья граждан, страхования имущества населения и предпринимательства от различных рисков. Наряду с этим, сохраняется невысокая заинтересованность граждан и предпринимателей в использовании инструментов страхования ввиду слабой информированности о страховых продуктах, ранее имевшихся проблем с получением страховых выплат, относительно высокими страховыми тарифами.
Концепция определяет основные достижения в развитии финансового рынка за последние годы. Так, для обеспечения стабильности банковского сектора внедрены стандарты Basel III Базельского комитета по банковскому надзору. Введены требования к новым буферам капитала: консервационный, контрциклический и системный, установлены новые нормативы ликвидности: коэффициент покрытия ликвидности (LCR) и коэффициент нетто стабильного фондирования (NSFR).
В 2019 году во всех секторах финансового рынка внедрен риск-ориентированный надзор и система мотивированного суждения. В банковском секторе это надзорная модель Европейского союза SREP (Supervisory review and evaluation process), на фондовом и страховом рынках – модели RASS (Risk Assessment and Supervision System) и IRIS (Insurance Regulatory Information System), которые позволяют выявить риски на ранних стадиях.
В 2019–2020 годах Национальным банком и Агентством проведена независимая оценка качества активов (AQR, Asset Quality Review) 14 банков. В 2021 году внедрена система надзорного стресс-тестирования и AQR адаптирован под ежегодный формат.
Введено лицензирование микрофинансовой деятельности, включая ломбарды, кредитные товарищества и компании онлайн-кредитования (605 ломбардов, 219 кредитных товариществ, 242 микрофинансовых организаций).
На фондовом рынке проведена масштабная модернизация инфраструктуры рынка ценных бумаг: новая торговая система KASE, создана региональная депозитарно-расчетная система на базе Центрального депозитария и внедрен Центральный контрагент, обеспечивающий исполнение сделок на всех рынках KASE. Реализовано право передачи пенсионных накоплений в управление частным компаниям.
На страховом рынке внедрено стопроцентное онлайн-заключение договоров обязательного страхования ГПО автовладельцев. На законодательном уровне приняты стимулы для развития накопительного страхования жизни и введен отложенный пенсионный аннуитет.
Значительный прогресс достигнут в сфере цифровизации финансовых услуг и внедрении удаленных сервисов. Реализованы механизмы дистанционного заключения договоров по всем финансовым услугам.
Целью Концепции определено формирование интегрированного в международное пространство, устойчивого и конкурентоспособного финансового рынка, который обеспечивает весомый вклад в стабильный и инклюзивный экономический рост Казахстана, и улучшение благосостояния населения.
Концепция предусматривает переход от антикризисного регулирования к устойчивому развитию финансового рынка.
Для достижения цели Концепции определены пять ключевых принципов развития финансового рынка.
Для достижения указанной цели определены семь стратегических направлений развития финансового сектора, три из которых имеют кросс-секторальный характер и актуальны для всех сегментов финансового рынка, и четыре стратегических направления содержат специфические секторальные задачи и инициативы для ключевых участников финансового рынка.
Первое направление. Обеспечение финансовой стабильности и поддержание доверия к финансовой системе.
Обеспечение стабильности финансового рынка будет осуществляться за счет реализации эффективной макропруденциальной политики и риск-ориентированного надзора.
В рамках макропруденциальной политики рассматривается введение контрциклического буфера к минимальной достаточности собственного капитала банков.
Также планируется расширение критериев признания финансовых организаций системно значимыми с установлением к ним повышенных требований к системам управления рисками и информационной безопасности.
По результатам ежегодной оценки SREP и стресс-тестирования планируется установление надзорной надбавки к коэффициентам достаточности капитала банка (второй компонент Базель 2).
Будет продолжена работа по имплементации регулярной оценки активов (AQR) и надзорного стресс-тестирования в процесс ежегодной надзорной оценки SREP. AQR и стресс-тестирование, дополняя анализ SREP, будут давать полную картину финансового состояния банков и позволяют регулятору применять надзорные меры для покрытия всех рисков, которым подвержен банк.
Для снижения системных рисков планируется введение консолидированного надзора финансовых конгломератов в соответствии с требованиями Базельского комитета по банковскому надзору.
Для стимулирования банков к применению лучших инструментов риск-менеджмента будут усилены требования к внутренним процессам банков по оценке достаточности собственного капитала (ICAAP) и ликвидности (ILAAP). Для управления рыночными рисками планируется разработка надзорной методологии по оценке влияния процентных рисков на доходность и капитал банков (IRRBB).
В сфере ПОД/ФТ будет осуществлен переход от формальных пороговых операций к эффективным критериям.
Второе направление. Развитие инноваций, финансовых технологий, новых бизнес-моделей и компетенций.
Для оптимизации регуляторной нагрузки будет осуществлен переход к дата-центричному надзору и автоматизированы процедуры надзора финансовых организаций с применением технологии RegTech и SupTech.
В последние годы наблюдается рост цифровых сервисов на финансовом рынке в виде платформенных решений и экосистем. Для ограничения потенциальных рисков, связанных с внедрением финансовыми организациями цифровых сервисов, будет внедряться соответствующее регулирование.
Для обеспечения справедливой конкуренции между финансовыми организациями в сфере онлайн сервиса будут выработаны подходы для внедрения стандартов открытых интерфейсов Open API и Open Banking.
Следуя повестке ООН по устойчивому развитию, приоритетным направлением станет внедрение принципов ESG на финансовом рынке, а также стимулирование развития «зеленого
